下跌五浪的心理學(xué)

在人們歡呼時(shí)，整個(gè)市場進(jìn)入了熱烈期，卻沒想到一片大好的行情會(huì)在大家最高興的時(shí)候謝幕。所以，如果當(dāng)自己對未來的行情充滿信心時(shí)，當(dāng)市場上絕大多數(shù)參與者都激情滿懷地看好后市時(shí)，多半行情已經(jīng)走到了盡頭。在上升五浪中，人們最興奮，情緒最高漲，而這時(shí)我們反而要有一顆安定的心，要有風(fēng)險(xiǎn)意識，不要忘記歡呼背后的風(fēng)險(xiǎn)。

下跌一浪

下跌一浪多半在大家看好后市時(shí)毫無征兆地發(fā)生。開始時(shí)人們認(rèn)為只是短線回調(diào)，故大多持股不動(dòng)，不愿意平倉出來。因?yàn)榇蠹叶荚谙耄磥砜赡苡懈蟮男星椋F(xiàn)在平倉不合算。隨著行情的下跌，盈利面變得越來越小，有些人已經(jīng)開始虧損了。但市場上多頭氣氛仍然濃厚，大多數(shù)人仍然認(rèn)為牛市還沒有完。盡管這樣，行情的下跌必然會(huì)讓盈利減少，虧損增大，所以人們的心理壓力會(huì)越來越大。有部分人在心理承受不了時(shí)只好出來，多半這類人要割肉在地板價(jià)上。

反彈二浪

當(dāng)人們在下跌二浪中承受不了時(shí)，下跌幅度應(yīng)該已經(jīng)比較大了，所以才導(dǎo)致市場中一部分人承受不了割肉出來了。也許是巧合，這樣的事情經(jīng)常發(fā)生：在最后承受不了只好選擇平倉出場的人，最容易割肉在地板價(jià)上。所以，如果你在第一下跌浪開始時(shí)沒有出來，可選擇在反彈行情出現(xiàn)以后再出來。因?yàn)楫?dāng)你承受不了第一浪下跌時(shí)，多半行情就要開始反彈了。

作者認(rèn)為，面對下跌行情最好主動(dòng)撤退，不要讓行情逼著我們撤退。因?yàn)楸粍?dòng)性撒退很容易出錯(cuò)，踏空反彈行情。最好的做法是，當(dāng)行情開始下跌時(shí)，可以在上一波上漲行情通道上畫一條通道支撐線，行情一且跌破了通道支撐線就可以選擇主動(dòng)性止贏，不必等到心理上承受不了時(shí)才考慮平倉出逃。

在第一波深度下跌里，一旦涌出了被動(dòng)性的割肉盤，反彈行情才可能開始。隨著反彈的進(jìn)行，人們的心理壓力有所減輕，但看到下跌幅度已經(jīng)比較大了時(shí)，才會(huì)開始后悔為什么不第一時(shí)間出來。隨著反彈的進(jìn)行，反彈的能量和力度越來越小，越來越弱，持股者又開始處于矛盾和焦慮之中。看行情好像反彈高度已經(jīng)差不多了，再繼續(xù)上漲已經(jīng)不容易，是平倉還是持股？這是擺在每位持股人面前的選擇難題。如果持股者已經(jīng)解套，或者仍然處于盈利狀態(tài)下，他會(huì)很輕松地選擇平倉了結(jié)。而對于多數(shù)已經(jīng)被套牢的股民來說，他們打心眼里不想平倉，至少不太樂意平倉走人，還想再看一看，再望一望，再等一等，看行情是否還有繼續(xù)上漲的希望。正是在這個(gè)時(shí)候，操盤風(fēng)險(xiǎn)越積越大，是風(fēng)險(xiǎn)最高的時(shí)候之一。

作者有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)行情上漲不了的時(shí)候必然會(huì)下跌，千萬不能再有幻想。炒股時(shí)有了幻想，就很容易造成不必要的虧損。

下跌三浪

正當(dāng)人們猶豫不決時(shí)，行情開始慢慢地向下盤過MA線，使K線落在MA線之下。這時(shí)行情正在做跳水以前的準(zhǔn)備動(dòng)作。如果你看到了這樣的走勢，一定不能再猶豫了，第一時(shí)間出來，才能逃脫大跌和巨大的虧損。行情常常會(huì)以跳水的方式向下猛烈突破，讓猶豫不決的人目瞪口呆，不知道怎么辦。他們一邊觀察一邊后悔一邊感嘆，就這樣在行情的快速下跌中束手無策，眼睜睜地看著行情跳水，似乎完全失去了行動(dòng)能力。

當(dāng)行情終于再次深幅下跌以后，又迎來了一個(gè)企穩(wěn)整理平臺，這才讓持股者喘了一口氣。持股者開始感嘆，第一波下跌時(shí)沒有出來可惜，第二波反彈時(shí)沒有出來也可惜，現(xiàn)在再次深幅大跌出逃更可惜。行情越跌越慘烈，虧損越來越嚴(yán)重，心理壓力越來越大，恨不得想跳樓自殺。于是看著K線圖越來越后悔，又拍桌子又錘墻，責(zé)問自己為什么當(dāng)初不出來。還有人發(fā)誓賭咒下次大跌時(shí)一定不能戀戰(zhàn)，要第一時(shí)間出來…

整理四浪

經(jīng)過了“下跌三浪”的快速深幅下跌以后，K線遠(yuǎn)離了MA線，行情通常會(huì)出現(xiàn)橫盤整理，等待MA線下來。在這個(gè)期間，形成了整理四浪。

在整理四浪時(shí)，行情波動(dòng)通常會(huì)比較小，既不大幅反彈上揚(yáng)，又沒有明顯的下跌，行情多在比較窄的區(qū)間里震蕩。經(jīng)歷了下跌三浪的股民已經(jīng)虧損非常嚴(yán)重，心理承受能力到了極限，并且已經(jīng)被迫“痛改前非”，決定只要下跌一定第一時(shí)間平倉出來。當(dāng)行情經(jīng)過了一段時(shí)間的整理以后，MA線下來了，行情在MA線的壓力之下開始再次盤跌，形成了下跌五浪。

下跌五浪

當(dāng)行情盤過整理四浪的平臺時(shí)，行情又會(huì)再來一次大跌。這時(shí)已經(jīng)經(jīng)歷過風(fēng)浪的投資者吸取了過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，再也不會(huì)錯(cuò)過反手做空割肉的機(jī)會(huì)。于是在行情的跳水中，投資者閉著眼睛平倉出來。雖然心里很痛，但也沒有辦法，畢竟長痛不如短痛，少虧比什么都好。當(dāng)他們面對嚴(yán)重的虧損不得不閉上眼睛割肉后，長期的心理壓抑終于解除了，他們也在心中直叫解放了、解放了。可是當(dāng)他們睜開眼睛時(shí)，又傻眼了。因?yàn)樾星殚_始了反彈，而且一飛沖天不回頭，他們把肉割在地板價(jià)上了……就這樣，行情進(jìn)入了下一個(gè)循環(huán)，一波牛市行情又開始了。

上面關(guān)于上升五浪和下跌五浪的市場心理分析對大多數(shù)投資者都適用，只是在每一浪中的感受程度不同罷了。隨著行情的漲跌變化，投資者的心理也在變化，情緒也在變化，狀態(tài)也在變化，信心也在變化。不管是我們、你們還是他們，大家的大致心理其實(shí)都差不多，表現(xiàn)也幾乎沒有什么大的差別。我們的投資情緒因市場行情而變，在盤中和盤后的感覺肯定不一樣。當(dāng)行情走過以后，每一位股民其實(shí)都可以成為股評專家。

在實(shí)戰(zhàn)中，由于心理的壓力，我們可能會(huì)失去理智，會(huì)情緒失控，智商降到最低點(diǎn)。所以，在行情中我們?nèi)菀追敢恍┑图夊e(cuò)誤，而在盤后這類錯(cuò)誤可能很少出現(xiàn)。

上面的心理描述雖然沒有說行情的時(shí)間周期，但在周K線、月K線上也是適用的。如果想更深一些體驗(yàn)其中的心理變化，可以通過做期貨或者做股票的短線反彈，這會(huì)讓你對行情漲跌如何影響參與者有更深的體味。